作者（zhě）：董（dǒng）耀平（píng） 

编辑：勤劳的二象

受我国经济转型与传（chuán）统商业性融资担保体（tǐ）系失衡的影响，国家多次出台政策，大力（lì）鼓励各地（dì）探索建立（lì）政府性融资担保体系。经过多年的（de）探索，国内出现了一批典型的政府性融资担保模式，总结（jié）起来，共有以下三种：

一、“台州模式”

为破解台州小微企（qǐ）业担保难、融资贵难题，化解担（dān）保（bǎo）链、互保圈风险，2014年，台州（zhōu）市在借鉴台湾经验的基础上，成立（lì）了大陆首个信保基金——台州市小微企业（yè）信用保证基金（以（yǐ）下简称（chēng）台州信保基（jī）金），基金主要为台州市的小微企业提供信（xìn）用担保服务，定（dìng）位（wèi）为政（zhèng）策（cè）性、非盈利性的担保平台，目前在台州6各个县区均建（jiàn）立了（le）分支机构。

（一）资（zī）金来源：由政（zhèng）府（fǔ）出资（zī）和金（jīn）融机构、其他组（zǔ）织捐资（zī）组成，两者出（chū）捐资比例（lì）为（wéi）4:1。信保基金初创设立5亿元，其中政府出资（zī）4亿元，市区两级金融机构捐资1亿元；远期（qī）视（shì）基金运行情况、地方可用财力（lì）和（hé）小微企业融资需求（qiú），逐年追加做大基金规模。目前（qián）已到位资（zī）金9.778亿元，其（qí）中政（zhèng）府出资7.85亿元。

（二）法人治理结构（gòu）：台州信保基金设立理事会，实（shí）行理事会领导下的总经理（lǐ）负责制，理事会（huì）负责制定基金的战（zhàn）略（luè）规划、经（jīng）营目标（biāo）、重大方针和管（guǎn）理原（yuán）则等，并设信保审核（hé）委员会。信保基金运行中心（机构性（xìng）质为（wéi）在市事业单位登记管理局登记的非营（yíng）利性社会（huì）组织）作为基金委托运行（háng）机构，受（shòu）理（lǐ）事（shì）会领导和监督，负责（zé）信（xìn）保基金的运行（háng）、担保审核、风险管控（kòng）、风险代偿、债务追讨等。

（三）风险控（kòng）制机制：在单笔业务风险代（dài）偿上，信（xìn）保基金和捐资银行一般采取8:2的比例（lì）承担风险，与（yǔ）非捐（juān）资行一（yī）般采取 6.5:3.5的比例承担风险。信保基金代偿（cháng）比例可（kě）根（gēn）据银行风控及信保不（bú）良状况进行适度（dù）调整。

在总（zǒng）量业务风险控制上（shàng），对单家银行（háng）、单个区域实行风险总量控制，即累计代（dài）偿额超过捐资（zī）额或出资额（é）50%以上时，启动银行再捐资（zī）或区（qū）域再出资。

（四（sì））业务（wù）规则

1.服务（wù）对象：主要为台州市域范围内（nèi）的优（yōu）质成长型小微（wēi）企业、小微企（qǐ）业股东及个体（tǐ）工商户（hù），由合（hé）作银行推荐，市、区（qū）两级经信、科技、商务（wù）等相关职（zhí）能部门协助（zhù）推荐（jiàn）。

2.担保额度：信保基金为小微企业、个体（tǐ）工（gōng）商户（hù）提（tí）供的信用担（dān）保额度（dù），单个企（qǐ）业最高不超（chāo）过800万元，小微企业股东及个（gè）体工（gōng）商户最高不超过300万元（yuán），农户（hù）贷款（kuǎn）最高不超过50万（wàn）元。单个企业贷款（kuǎn）授信银行不超过4家。

3.担保费（fèi）用与（yǔ）担保期限：贷款期限最长为12个月，信保基金的综合平（píng）均担保费率为年0.75%，同时还要求贷款银行为信保基金担保的（de）客户融资提（tí）供优惠利（lì）率，捐（juān）资行（háng）贷（dài）款年化（huà）利（lì）率控制（zhì）在8.5%以（yǐ）内，非捐资银行贷款利率最高不得超过（guò）年化6.5%，且不得附加收取额外费用或增加抵押、第三方担保（法定代表人（rén）或实际控制（zhì）人连带责任担（dān）保除外（wài））。对于创业担保（bǎo）、小微板、“500 精英”等政策鼓励（lì）支持的客户群体（tǐ），一定（dìng）额度内免审查、免（miǎn）担（dān）保费并享受政策贴息（xī）。

4.申请途径：有间接保证和（hé）直接保证两（liǎng）种方式。间接保证由贷款（kuǎn）银（yín）行（háng）协助（zhù）借款人（rén）向运行中心申请基（jī）金担保，运行中心审核同意（yì）担保后，银行发放贷款。直接保（bǎo）证由借款人向运（yùn）行中心（xīn）申请，运行中心审核（hé）同意后（hòu），借（jiè）款人（rén）持运行中心承诺书（shū）向贷（dài）款银行提出贷款申请，贷（dài）款（kuǎn）银行审核同（tóng）意后发放贷（dài）款。

二、“佛（fó）山（shān）模式”

在不改（gǎi）变原（yuán）有商（shāng）业性融（róng）资担保（bǎo）体系的基础上，2019年11月（yuè）27日，佛山（shān）通过与商业性担（dān）保（bǎo）公（gōng）司（sī）、贷款银行达成（chéng）业（yè）务合作，由佛山市（shì）财政局牵头设立了佛山市（shì）融（róng）资担保基金，基金是由佛山（shān）金融（róng）投资控（kòng）股有限公司负责（zé）运营管（guǎn）理，并主要服务于佛（fó）山中小微企业的市级再（zài）担保基金。2020年2月29日，佛山市融资担保基金与广东中盈盛达融（róng）资（zī）担保公司（sī）、光大（dà）银行佛山分行合（hé）作的首批业务（2家（jiā）小微企（qǐ）业，600万（wàn））实现落地。

（一）资金来源：由佛山市（shì）财政出资，担保基金起始规模为3亿元，视业（yè）务开展情况逐步增加，上不封（fēng）顶，准入担（dān）保基金再担保的融资担保业务（wù）首（shǒu）期规模争取达（dá）到100亿元。

（二）合作模（mó）式：采用“一机构一项目（mù）”以及“机构准入制”的方（fāng）式运作，即基金与各（gè）合作机构签订（dìng）合作协议，并制定个性化项目，形成产品投放市场。

（三）风险分担（dān）机制：当（dāng）贷款（kuǎn）金额在1000万（wàn）元（yuán）（含（hán））以下的，各（gè）机构代偿比（bǐ）例为国家融（róng）资（zī）担保基金：广东再（zài）担保公司（sī）：佛山市（shì）融资担保基金：合作融资（zī）担（dān）保机构：合（hé）作贷（dài）款机构=20%：20%：20%：30%：10%；当贷（dài）款金（jīn）额在（zài）1000万（wàn）元以上（shàng）或超出国家融资担保基金（jīn）扶持范围的（de），各机（jī）构代偿比例为佛山市（shì）融（róng）资担（dān）保基（jī）金：（合作融资担保机构+合作（zuò）贷款机构（gòu））=40%：60%。

（四）业务（wù）规（guī）则

1.扶持对象：担保基金的（de）扶持（chí）对象为佛山市民营中小（xiǎo）微（wēi）企业（yè）、“三农”和创业（yè）创新等（děng）市场主（zhǔ）体以及战略性新兴产业（yè）项（xiàng）目，优先扶持科技（jì）类、优质技（jì）改类、知识产权（quán）类、涉农类（lèi）、珠（zhū）西装备（bèi）制造类企（qǐ）业。

2.担保额度：单个企（qǐ）业融资担保额度（dù）原则（zé）上不（bú）超过 1000万元，高新技术企业贷款总额放宽到最高2000万元，其中单户500万元及以（yǐ）下的担（dān）保业务（wù）占比要达到（dào）50%以上。

3.担保期限与担保费用：担保基金的融资担保期限最长不超过3年，担（dān）保机（jī）构收取（qǔ）不超过2%担保费，贷（dài）款机构的贷款利率不（bú）超全（quán）国银行间同（tóng）业拆借中心公布的同期（qī）贷款（kuǎn）基础（chǔ）利率（简称LPR）加150个基点，基金再担保业务收费最高为0.5%。

三、“广西4321模（mó）式”

广西的政府（fǔ）性（xìng）融（róng）资担保体系（xì）于2016年底开始在（zài）全（quán）区各地市搭建，主（zhǔ）要是通（tōng）过（guò）成立专门（mén）的政府（fǔ）性融（róng）资担保公司来（lái）予以落（luò）实。以南宁市小（xiǎo）微（wēi）企业融资担保有限公（gōng）司（sī）为例，公司成立于2017年2月，注册资本（běn）金为5亿元，是一家为构建（jiàn）“4321”新型政银担合作关系、专注服务于小微（wēi）企业和“三农”的政府性（xìng）融资（zī）担保机构（gòu），公司由南宁金（jīn）融集团受托管理。

（一）资金来源：实行公司化运作，通过资本金持续补充机制（zhì），目（mù）前市国资委（36%）、广西再担保公司（sī）（10%）、15个县区（qū）财政部门及开发区（2%或4%）均已（yǐ）实缴出资，达到了既定的注册资（zī）本金规模。

（二）合作方式：小微（wēi）担（dān）保（bǎo）公司主要通过与银行金融机（jī）构合作。同（tóng）佛山一样，也有（yǒu）直接申请与间接（jiē）申请两（liǎng）种方（fāng）式。同（tóng）时，自治区政府也积极鼓励支持商业性融资担（dān）保公（gōng）司开（kāi）展政（zhèng）府性融资担保（bǎo）业务，或（huò）与（yǔ）政策性担保公司开展（zhǎn）合作。

（三）风险分摊机制：目前，未（wèi）纳入国家融资（zī）担保基（jī）金支持的担保项（xiàng）目（mù），当业务发生风险代偿时，小微担（dān）保公（gōng）司承担40%，广西（xī）再担保公司承担30%，合作（zuò）金融机构承担（dān）20%，原应由业务发生地设区市（shì）或县（区）、开发区财政承担的10%改为对（duì）该业务的奖补；

符合国家（jiā）融资担保基金（jīn）支（zhī）持条件的“4321”业务，改以（yǐ）“4222”模（mó）式，即（jí）业务发生风险代偿（cháng）时，小微担保公（gōng）司分担40%、广西再担保公司（sī）分担20%、合（hé）作金融机构分担20%、国家融（róng）资担保基金分担20%。

（四（sì））业务规则

1.扶持对象（xiàng）：专注服（fú）务小微（wēi）企业（含个体工商（shāng）户）、“三农”和创业（yè）创新主体（tǐ）。

2.担保额度：对小微企业（含个体工商户）开展（zhǎn）的贷款担保业务，单户在保余额一般不超过（guò）500万（wàn）元（yuán）（含（hán）），最（zuì）高（gāo）不超（chāo）过2000万元（含）；单（dān）户贷（dài）款担保额500万（wàn）元以下（含）的小（xiǎo）微企业累计担保户数占年度累（lèi）计贷（dài）款担保户（hù）数（shù）比例不少于60%，单户（hù）贷款担保额500万元以下（含）的贷款担保在保余额占年末贷款担保在保余额比（bǐ）例不少于60%。

3.担保期限与担保费用（yòng）：担保期限一般为1年（nián）左右（yòu）。对于担保金额在1000万元以（yǐ）下的，小微担保公司（sī）收取的（de）年化担保费（fèi）率（含（hán）交广西再担保公司的（de）再担保费）不（bú）得高于1%，广西（xī）再担保有限公（gōng）司收取的年化再担（dān）保费率（含交国家（jiā）融资担保基金的再担（dān）保费（fèi））不得高于0.2%；对于担保金（jīn）额在1000万元以（yǐ）上（shàng）2000万元以（yǐ）下的，上述（shù）担（dān）保（bǎo）费率（lǜ）分（fèn）别（bié）为1.5%、0.5%。国有大型商业（yè）银行单（dān）笔（bǐ）贷款利率上浮（fú）幅度不得超过同期（qī）基准利率的30%，其他金融机构则不超过50%。

四、三类政府性融资担保体系的比较

对比上述（shù）三类政府（fǔ）性融资担保（bǎo）体系（xì），可以（yǐ）发现（xiàn）：

（一（yī））运作模式上，“台州（zhōu）模式”的管理机构是事业单（dān）位，属（shǔ）于政（zhèng）府运（yùn）作模式；“佛山模式”的受托管理机（jī）构是（shì）佛山金控（kòng）公司，为半（bàn）市（shì）场化运（yùn）作；而“广（guǎng）西4321模式”则设立专门的公益性公（gōng）司（sī）进行（háng）市场化运作（zuò）。上（shàng）述模式（shì）各有优劣，政府运作模式的公信力（lì）更强，与银行的（de）地位落（luò）差小。

（二）资金来源（yuán）上，“台（tái）州模式”与（yǔ）“广西4321模式”都建立了多级（jí）政府出资机制，而且（qiě）相对于其他两种模式，“台州模（mó）式”还（hái）建立了银行捐资机（jī）制，其含有20%的（de）银行（háng）捐资，这种做法（fǎ）一定程度上实现了利（lì）益捆绑，可（kě）以有（yǒu）效提（tí）高银（yín）行开展政（zhèng）府性融资担（dān）保业务的积极性。

（三）去（qù）担保上（shàng），“台州模式”实现了（le）信用担（dān）保（bǎo），增信作用明显，而“佛山模式”因为是（shì）以再（zài）担保为核心的政（zhèng）府性融资担（dān）保体系，仍保持原有反担保现（xiàn）状，“广西4321模式（shì）”在（zài）倡导逐步减少、取消反（fǎn）担（dān）保要求，提高（gāo）信用与（yǔ）保证类担（dān）保占比。

（四）业务定位上（shàng），“台（tái）州模式”更（gèng）具公益性（xìng），更（gèng）加注重扶微扶小，企业担保（bǎo）费用更低（dī），甚至免（miǎn）担保（bǎo）费；“广西4321模（mó）式（shì）”、“佛山模式”依次次之。这种差异（yì）与各地的经济环境息息相关，如（rú）民（mín）营企（qǐ）业占比、传（chuán）统融（róng）资担保公司实力等。

（五）覆盖（gài）面（miàn）上，“台州模式”与“广西4321模式”均（jun1）是另行搭（dā）建全新的政府性融（róng）资（zī）担（dān）保体系，形成了二元担保（bǎo）体系，而“佛山模式”则（zé）是通过再担保基金嫁接原有的商业（yè）融资担保体系，引导更（gèng）多的担保（bǎo）公司开展政府性（xìng）融资担保业务，当然，“广西4321模式”也（yě）逐渐在引导鼓（gǔ）励商（shāng）业性担保公司（特别是国有（yǒu）到公司）开（kāi）展“4321”政府性（xìng）融（róng）资担保业务（wù）。

（六）风险分摊比例上，“台州模式”与“广西4321模（mó）式”相对比（bǐ）较固定，前者因银行捐资与（yǔ）否，形成了差异化的分摊比例；后者则因国家（jiā）融资担保基金支持与否，形成了两种固定的分（fèn）摊比例。“佛山模式”在这（zhè）方面显（xiǎn）得比（bǐ）较灵活，根据合（hé）作机构的个性（xìng）化项目确定分（fèn）摊比例。