作（zuò）者：董耀平 

编辑：勤劳的二象

受（shòu）我国（guó）经（jīng）济转型与传统商业性融资（zī）担保体（tǐ）系（xì）失衡的影响，国家多次出（chū）台政策，大（dà）力鼓励各地探索建立政府性融资担保（bǎo）体系。经过多年的探索，国内出现了一批（pī）典型的政府性融资担保模式，总结起来，共有以（yǐ）下三（sān）种：

一、“台州（zhōu）模式”

为破（pò）解台州小微企业担保难、融资（zī）贵难题，化解担（dān）保链、互保圈（quān）风险（xiǎn），2014年，台州（zhōu）市在借鉴台湾经验（yàn）的基础上，成立（lì）了大陆（lù）首个信保基金——台（tái）州市（shì）小微企业信用保证基金（以下（xià）简称（chēng）台州信保基（jī）金（jīn）），基金主要为台州市（shì）的小微企（qǐ）业提供信用担保服务，定位为政策性、非盈（yíng）利性（xìng）的担保平台（tái），目前在（zài）台州（zhōu）6各（gè）个（gè）县区均建立了（le）分支机构。

（一）资金来源：由政府出资（zī）和金融机构、其他组织（zhī）捐资组（zǔ）成，两（liǎng）者出（chū）捐资比例为4:1。信保基金初创设（shè）立5亿元，其中政府出资4亿元，市区两级金（jīn）融（róng）机构捐（juān）资1亿元；远（yuǎn）期视（shì）基金运（yùn）行（háng）情况、地方可用（yòng）财力和小微企业融资需求，逐年追加做（zuò）大基金（jīn）规模。目前已到位资金9.778亿元，其中政（zhèng）府（fǔ）出资7.85亿元（yuán）。

（二）法（fǎ）人（rén）治理（lǐ）结构（gòu）：台州信保基金设立理事会，实行理事会领（lǐng）导（dǎo）下的总（zǒng）经理（lǐ）负责制，理事会（huì）负责制定（dìng）基（jī）金的战略（luè）规划、经营目标、重大方针（zhēn）和管理原则等，并设信保审核委员会。信（xìn）保（bǎo）基金运行中心（机构性质为在（zài）市事业单位登记管（guǎn）理局（jú）登记（jì）的非营利性（xìng）社会组织）作为基金（jīn）委托运行（háng）机构，受理事会领（lǐng）导和监（jiān）督，负责信保基金的运行、担保审核、风险（xiǎn）管控、风险代偿、债务（wù）追讨等。

（三）风（fēng）险控（kòng）制机制：在（zài）单笔业务风险代偿（cháng）上（shàng），信保基金和捐资银行一般采取8:2的（de）比（bǐ）例承担风险，与（yǔ）非捐资行一般采取 6.5:3.5的比例承担风险（xiǎn）。信保基金代偿（cháng）比例可根据银行（háng）风控及信保不良状况进行适度（dù）调（diào）整（zhěng）。

在总量业务风（fēng）险控制上，对单家银（yín）行、单个区域实（shí）行风险（xiǎn）总量（liàng）控制，即累（lèi）计代偿额（é）超过捐资额（é）或（huò）出资额（é）50%以上时，启动银行再捐资或区域再出资。

（四（sì））业务规则

1.服务对象：主要为台州市域范围内的优质成长型小微企业、小微企（qǐ）业股东及个体工商（shāng）户，由合（hé）作（zuò）银行推荐，市、区（qū）两级经信、科技、商（shāng）务等（děng）相关职（zhí）能部门（mén）协助推荐。

2.担保额度：信保基金为小微企业、个体工（gōng）商户提（tí）供的信用（yòng）担（dān）保额度（dù），单个企业最高不超过800万（wàn）元，小微企（qǐ）业（yè）股东及个体（tǐ）工商户最高（gāo）不超过300万元，农户贷（dài）款（kuǎn）最高不（bú）超过50万元。单个企业贷款授信银行（háng）不超过4家。

3.担保费用与担保（bǎo）期限：贷款期限（xiàn）最长为（wéi）12个月，信保基金的综合（hé）平（píng）均担（dān）保费率为年0.75%，同时（shí）还要求贷（dài）款银行为信保基（jī）金担保的客户融资提供优惠（huì）利率，捐资行贷款年化利（lì）率（lǜ）控（kòng）制在8.5%以内，非捐资银行贷款利率最高（gāo）不得超过年化（huà）6.5%，且不得附加收取额外费用或（huò）增加抵押、第三（sān）方担保（法定代表人或实（shí）际控制（zhì）人连带责任担保除外）。对于创业担保（bǎo）、小微板、“500 精英”等政（zhèng）策鼓（gǔ）励（lì）支持的客户群体，一定额度（dù）内免审查、免担保费并享受政策贴息。

4.申请途径：有（yǒu）间接保证（zhèng）和直接保（bǎo）证两种方式。间接（jiē）保证由（yóu）贷款银行协助借款人向运行中心申请（qǐng）基金担保，运行中心审（shěn）核同意担保后，银行发放贷款。直接保（bǎo）证由（yóu）借款人向运行（háng）中心申请，运（yùn）行中心审核同意后，借款人持（chí）运行（háng）中心承诺书（shū）向贷款银行提（tí）出贷款申请（qǐng），贷款（kuǎn）银行审（shěn）核（hé）同（tóng）意后发放贷款。

二、“佛山模式（shì）”

在不改变原有商（shāng）业性融资担保体系的基础上，2019年（nián）11月27日（rì），佛山（shān）通（tōng）过与（yǔ）商业性担保公司（sī）、贷款银行达成业务（wù）合作，由佛山市财政局牵头设立了佛山市（shì）融资（zī）担保基金，基（jī）金是由佛山金融投资控股有限公司负责运营管理，并主要服务于佛（fó）山中小（xiǎo）微企业的市级再担保（bǎo）基（jī）金。2020年2月（yuè）29日，佛山市融资担保（bǎo）基（jī）金与广东中盈盛达融资（zī）担保公司、光大银（yín）行佛山分行合作的首批业务（2家（jiā）小微企（qǐ）业，600万）实现落地。

（一）资金来源（yuán）：由佛山市财政出资，担保基金起始规模为3亿元，视业（yè）务（wù）开展（zhǎn）情况逐步增加，上不（bú）封顶，准入担保基金再担保的融资担保（bǎo）业务首（shǒu）期规模争取达到100亿元（yuán）。

（二（èr））合作模式：采用“一机（jī）构一项目”以及“机（jī）构准入制”的方（fāng）式（shì）运作，即（jí）基金与各合作机构签订（dìng）合（hé）作（zuò）协议，并（bìng）制定个性化（huà）项目，形成产品投放市场。

（三）风险分担（dān）机制（zhì）：当（dāng）贷款金（jīn）额在1000万元（含）以（yǐ）下的，各机构代偿（cháng）比例为（wéi）国家融资（zī）担保基金：广东再担保（bǎo）公（gōng）司：佛（fó）山市融资担保基（jī）金：合作融资担（dān）保机（jī）构（gòu）：合（hé）作贷款（kuǎn）机构=20%：20%：20%：30%：10%；当贷款金额在1000万元以上（shàng）或（huò）超出国家（jiā）融资担保基金扶持范（fàn）围的，各（gè）机（jī）构代偿比例为佛山市（shì）融（róng）资担保基金（jīn）：（合作融资担保机构+合（hé）作贷款机构）=40%：60%。

（四）业务规则

1.扶（fú）持（chí）对象：担保基金的扶（fú）持对（duì）象为佛山市（shì）民营中小微企业、“三（sān）农”和（hé）创业创（chuàng）新等市（shì）场主体以及战（zhàn）略（luè）性新兴（xìng）产（chǎn）业项目，优（yōu）先扶持科技类、优质技改类、知识产权类、涉农类、珠西装备制造类企业。

2.担（dān）保额（é）度：单个企业（yè）融（róng）资担保（bǎo）额度原（yuán）则上不超过 1000万（wàn）元（yuán），高新技术企业贷款总额放（fàng）宽到最高2000万元，其中单户500万元及以下（xià）的担保业务占比要（yào）达到50%以上。

3.担保期（qī）限与（yǔ）担（dān）保费用：担（dān）保基金（jīn）的融资担保期限最长不超过3年，担保机构收取不超过2%担（dān）保费，贷款机构的（de）贷（dài）款利（lì）率（lǜ）不超全国银行间同业（yè）拆借中心公布的同期（qī）贷款基（jī）础利率（lǜ）（简称LPR）加150个基点，基金再担保业务收（shōu）费（fèi）最高（gāo）为0.5%。

三、“广西（xī）4321模式（shì）”

广（guǎng）西的政府性融资担保体系于2016年底开（kāi）始在全区各地市搭建，主要是通过成立（lì）专门的政府性融资担保（bǎo）公司来予以落实。以（yǐ）南宁（níng）市小微企业（yè）融资担保有限（xiàn）公（gōng）司为例，公司成立于2017年2月（yuè），注册（cè）资本金为5亿元，是一家（jiā）为构建（jiàn）“4321”新型政银担合作关系、专注服务于小微企（qǐ）业和（hé）“三农”的政府性融资担（dān）保机构，公司由南宁金融集团受（shòu）托管理。

（一）资（zī）金来源：实行公司化运作（zuò），通过资本金持续补充机（jī）制，目前市国资（zī）委（36%）、广（guǎng）西再（zài）担保（bǎo）公司（10%）、15个县区财政部门及开（kāi）发（fā）区（2%或4%）均已实缴出资（zī），达到了既定的注册资本金规模。

（二）合作方（fāng）式：小微担保公司主（zhǔ）要（yào）通过与银（yín）行金融机构（gòu）合（hé）作。同佛山（shān）一（yī）样，也有直接申请（qǐng）与间（jiān）接申请两种方（fāng）式（shì）。同时，自治区政府（fǔ）也积极鼓励支持商（shāng）业性融资担保公司开展（zhǎn）政府性（xìng）融资担（dān）保业务，或与政策性担保（bǎo）公司开展合（hé）作。

（三）风险（xiǎn）分摊（tān）机制：目前，未纳入国（guó）家（jiā）融资担保基金（jīn）支持的（de）担保项目，当业务（wù）发生风险代偿时（shí），小微担保公司承担40%，广西（xī）再担保公司（sī）承担30%，合作金（jīn）融机构承担20%，原（yuán）应由业务发（fā）生地设（shè）区市或县（区）、开发区（qū）财（cái）政承担的（de）10%改为对该业务（wù）的奖补；

符合国（guó）家融（róng）资担保基金支（zhī）持条件的“4321”业务，改以“4222”模式，即业（yè）务发生风险代偿时（shí），小（xiǎo）微（wēi）担保公司（sī）分担（dān）40%、广（guǎng）西（xī）再（zài）担保公（gōng）司分担20%、合作金融机构（gòu）分担20%、国家融资担保基金分（fèn）担（dān）20%。

（四）业务规则

1.扶持对象：专注服务小微企业（含个体工（gōng）商户）、“三农”和（hé）创业创新主体（tǐ）。

2.担保额度：对小微企业（含（hán）个体工商户）开展的贷款担保（bǎo）业务（wù），单户在保余额一般不超过（guò）500万（wàn）元（含），最高不超过2000万元（含）；单户贷款担保额500万（wàn）元以下（xià）（含）的小微企业累计担保户数占年度累计贷款担保户数比例不少于（yú）60%，单户贷（dài）款担保额500万元以下（含）的贷（dài）款担保（bǎo）在保余额占年末贷款担保在保余额比例不（bú）少于60%。

3.担保期限与担保费用：担保期限一般为（wéi）1年（nián）左右。对于担保金额在1000万元以（yǐ）下的（de），小（xiǎo）微（wēi）担保（bǎo）公司（sī）收取的年化担保费率（含交（jiāo）广西再担保公（gōng）司（sī）的（de）再（zài）担保费）不得高于1%，广西再担保有限（xiàn）公司收取（qǔ）的（de）年化（huà）再担（dān）保费率（lǜ）（含交国家融资担保基（jī）金的再担保费）不得高（gāo）于0.2%；对于担保金额在1000万（wàn）元以上2000万元（yuán）以下的，上述担（dān）保费率分别为1.5%、0.5%。国有大型商业银行（háng）单笔贷款利率上浮幅度不（bú）得超过同期基准利率的30%，其他金融机构则不（bú）超过50%。

四、三类（lèi）政府性融（róng）资担保体系（xì）的比较

对比上述三（sān）类政府（fǔ）性融资担保体系（xì），可（kě）以发现：

（一）运作（zuò）模式上，“台（tái）州模式”的管理机构（gòu）是事业单（dān）位，属（shǔ）于（yú）政（zhèng）府（fǔ）运作模式；“佛山（shān）模式”的受托管理机构是佛山金控（kòng）公司（sī），为半市场化运（yùn）作（zuò）；而（ér）“广西4321模式（shì）”则设立专门（mén）的公益性公司进行（háng）市场（chǎng）化运作。上述模式各有优劣，政府运作模式（shì）的公信（xìn）力更强，与（yǔ）银（yín）行（háng）的地位落差小。

（二（èr））资金来源上（shàng），“台州（zhōu）模式”与“广西4321模式”都建立了（le）多级政府出资（zī）机制（zhì），而且相对（duì）于其他（tā）两种模（mó）式，“台（tái）州模式”还建（jiàn）立（lì）了（le）银行捐资（zī）机制（zhì），其含有20%的银（yín）行（háng）捐资，这种做法一定（dìng）程度上实现了利益捆绑，可以有效提高（gāo）银行开展政府性融（róng）资担保业务的积极（jí）性。

（三）去担保上，“台州模式”实现了信用担保（bǎo），增信作用明显，而“佛山模（mó）式”因为是以再担保为（wéi）核（hé）心的政府性融资担保体系，仍保持原有反担（dān）保（bǎo）现状，“广西4321模式”在倡导逐步减少、取消反担保（bǎo）要求，提高信用（yòng）与保证类担保占比。

（四（sì））业务定位上，“台（tái）州模式”更（gèng）具（jù）公益性（xìng），更加注重扶微扶小，企业担（dān）保费用更（gèng）低，甚至（zhì）免担保费；“广西4321模式”、“佛山模式”依次次（cì）之（zhī）。这种差异与（yǔ）各地的经（jīng）济环（huán）境息息相关，如民（mín）营企业（yè）占比、传统（tǒng）融资担（dān）保公司实（shí）力等。

（五）覆盖面（miàn）上，“台州（zhōu）模式”与“广（guǎng）西4321模（mó）式（shì）”均是另行（háng）搭建全（quán）新的（de）政府（fǔ）性融资担（dān）保体系，形成了二元（yuán）担保体系（xì），而“佛山模（mó）式”则是通过再担保基金嫁（jià）接原有的商业融资担（dān）保体系，引导更（gèng）多的担保公司开（kāi）展政（zhèng）府性融资担保业务（wù），当然，“广西4321模式”也逐（zhú）渐在引（yǐn）导鼓励商业（yè）性担保公司（sī）（特别（bié）是国有到公司）开展“4321”政府性融资担（dān）保业务。

（六）风险分摊（tān）比例（lì）上，“台州（zhōu）模式（shì）”与“广西4321模式”相对比较固定（dìng），前（qián）者（zhě）因银（yín）行捐资与否（fǒu），形（xíng）成了差异（yì）化的分摊比例；后者则（zé）因国（guó）家（jiā）融资（zī）担保基（jī）金支持与否，形成了（le）两种固定的分摊比（bǐ）例。“佛山模式（shì）”在这方面（miàn）显（xiǎn）得（dé）比较灵（líng）活，根据合作机构的个性化项目确定分（fèn）摊（tān）比例。